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**12月存款增速为何下降？专家解读**

在刚刚过去的12月，金融市场的数据再次引发了广泛关注。其中，存款增速的下降尤为引人注目。作为碧悟科技有限公司官网的运营人员，我们深知金融市场动态对企业和个人理财的重要性，因此，特邀请多位专家进行解读，帮助大家更好地理解这一现象背后的原因及其可能带来的影响。

根据最新金融统计数据报告，2024年12月末，人民币存款余额同比增长6.3%，全年人民币存款增加17.99万亿元。然而，与前几年相比，这一增速明显放缓。多位专家认为，未来一段时间内，存款增速放缓将是常态。那么，究竟是什么原因导致了这一趋势呢？

新时代证券首席经济学家潘向东指出，存款增速下降的一个重要原因是信用创造受阻。银行存款主要来源于信用创造，而近年来，为了防范金融风险，去杠杆和加强金融监管的政策不断推进，导致银行债券投资、同业投资以及表外融资收缩，从而影响了存款的增速。国家金融与发展实验室副主任曾刚也表达了类似的观点，他认为，存款增速下滑的最主要原因是银行表内外资产扩张受到约束。

此外，货币政策、监管政策、银行放贷意愿以及实体经济需求等因素也对存款增速产生了影响。货币政策决定了基础货币的供应量，进而影响银行的资产扩张能力。监管政策则对银行的信贷能力和资产运营能力形成约束。例如，MPA考核和资本充足率的监管要求限制了银行的信贷扩张。同时，银行放贷意愿和风险偏好也影响了存款的创造。实体经济的需求与金融机构的偏好错位，尤其是中小型银行在理财产品净值化、同业负债规范化环境下，负债端的揽储能力显得尤为重要。

展望未来，交通银行金融研究中心高级研究员赵亚蕊认为，受金融去杠杆、强监管等因素影响，银行表外转表内、非标转标不断加快，表内信贷占比进一步上升，银行自身创造派生存款的能力也有所下降。因此，未来一段时间内银行存款增速放缓将是一种常态。

那么，存款增速的下滑会对金融市场和经济产生什么影响呢？首先，对银行而言，存款高速增长的时代已成过去，银行资产增长速度会逐步变慢。这意味着银行需要更加注重提高经营效率和风险管理能力，以适应新的市场环境。赵亚蕊指出，负债端资金来源减少将直接影响到资产端的资产配置，负债端的资金成本问题也可能影响银行经营规模和利润。

其次，存款增速的下滑可能会引发同业间恶性竞争，损害健康的经营秩序。此外，负债端资金成本上升可能传导给实体经济，进而抬升实体经济融资成本。然而，值得注意的是，存款增速的下滑并不意味着银行服务实体经济能力受到影响。相反，在结构性去杠杆的背景下，央行等部门通过定向降准、MLF操作等方式，支持表内信贷扩张，确保了银行信贷额度的充足。

对于个人而言，存款增速的下滑也带来了新的理财挑战。随着存款利率的下调，储户需要寻找更高收益的理财方式。例如，优选中小银行的高利率产品、长期锁定利率、分散投资以及动态关注市场变化等策略，都可以帮助储户在存款利率下行的趋势下获得更好的收益。

总之，12月存款增速的下降是多方面因素共同作用的结果。面对这一趋势，我们需要更加理性地看待金融市场的变化，积极调整自己的理财策略，以适应新的市场环境。碧悟科技有限公司也将继续关注金融市场的动态，为大家提供更多有价值的资讯和服务。